前言

自2022年下半年起，国际芯片市场出现了供大于求的局面，存储芯片厂商为了出清库存不惜降价销售，而美系芯片厂商也采取了提供定制版本芯片的措施绕开相关规定向中国市场出货。整体芯片市场的低迷使得下游晶圆厂的产能运行效率下滑，台积电、三星等厂商也纷纷缩减资本开支和工厂建设。然而，荷兰ASML公司的光刻机业务依然保持了强劲的增长，旗下的光刻系统在中国市场的订单需求旺盛，对其营收、净利润起到了积极的推动作用。

ASML的光刻机出货情况

根据荷兰ASML公司公布的数据，今年一季度和二季度共出售了203套光刻系统，其中大部分为深紫外光刻机，甚至连二手翻新的光刻系统也售出了十台。这一季度的总体毛利率达到了51.3%，超出了预期目标。与此同时，中国芯片代工企业对光刻设备的采购需求不断增加，进一步推动了ASML光刻机的出货量。

荷兰ASML不失去中国市场的考量

荷兰ASML公司坚持对中国市场出货的原因有两个方面的考量。首先，国内光刻机等芯片制造设备的科研攻关速度大幅度加快，已经逐步实现了国产化零部件的替代，纯国产芯片制造设备的数量也不断增加。为了不被国产设备彻底取代，ASML选择继续向国内市场出售一款型号为1980Di的光刻机设备。该设备的单次曝光精度为38纳米，可以用于生产14纳米以上制程的芯片产品。

其次，ASML自身的发展也离不开中国市场。在国际芯片代工市场需求下滑的情况下，ASML需要拿到中国客户的大订单，才能够继续维持之前的资本开支。一旦失去中国市场，ASML可能会面临营收、净利润大幅度下滑的局面，甚至需要裁员和缩减在设备研发领域的资本开支。因此，ASML将出货范围调整为向中国出口更先进的光刻系统，以抑制国内竞争对手的发展。

国内市场的影响及展望

ASML坚持向中国市场出货的举动将利好国内独立、自主的半导体产业链发展。尽管在短期内可能会面临芯片产品断供的负面影响，但一旦技术的短板被补齐，将会带来长期高增长的发展空间。中科院在布局光刻机等关键技术后，相关技术的突破速度越来越快。国内在光刻胶、硅晶体的生产设备上也接近国际一流水平，甚至在高端晶圆激光切割设备等方面已经实现了核心部件100%的自主可控。这些进步将进一步推动国内芯片产业链的发展，建立起一个独立、自主的半导体产业体系。

总结

荷兰ASML公司在面对供大于求的国际芯片市场时，依然保持了出色的增长表现。其中，中国市场的订单需求对其起到了重要的推动作用。荷兰ASML公司坚持出货一款型号为1980Di的光刻机设备给到中国市场，一方面是为了不失去中国市场的订单，另一方面也是为了遏制国内竞争对手的发展，保持自身在行业内的优势地位。同时，中国市场的发展对ASML来说也至关重要，一旦失去中国市场，ASML可能会面临营收、净利润大幅度下滑的局面，甚至需要进行裁员和缩减资本开支。

国内独立、自主的半导体产业链的发展将从长远上推动中国芯片产业的腾飞。尽管面临着短期内的芯片产品断供的困境，但一旦技术短板被补齐，国内半导体产业将获得长期高增长的发展空间。通过对ASML光刻机出货情况的剖析，我们能够看出市场需求对企业发展的重要性，与中国市场的密切关联也引发了对芯片产业格局的思考。